3 월과 4 월의 수익 시즌 동안, Anta Group의 매출 성장률은 2024 회계 연도에 스포츠웨어의 세 번째 “100 억 위안 클럽”회원으로 자리 매김했습니다 (Amer Sports를 포함하여 146 억 달러 이상). 이 이정표는 중국의 소비 환경에서 눈에 띄며, 국내 및 국제 수요가 약화됩니다.
Anta의 연간 이익은 234 억 달러로 전년 대비 50.7% 증가했습니다. 통합 기준으로, 주주 관련 이익은 전년 대비 7.1% 증가한 162 억 달러로 증가했습니다. 주주 관련 이익은 전년 대비 52.4% 증가한 215 억 달러 증가했습니다. 주당 기본 수입은 5.55 위안으로 전년 대비 50.4% 증가했습니다. 이 놀라운 주주 수익에도 불구하고, Anta의 주가는 수익 보고서가 공개 된 날 오후에 비둘기였으며, 가장 급격한 하락은 7%에 도달했습니다.
감소는 두 가지 요소로 인한 것입니다. 전체 그룹의 총 이익 마진의 약간 감소와 운영 이익 마진이 약간 감소하고 Fila의 둔화는 한때 그룹의 성장 엔진 및 현금 소였습니다. 이 그룹의 재무 보고서에 따르면 Anta, Fila 및 기타 브랜드의 총 이익 마진은 각각 0.4%, 1.2%및 0.7%감소한 것으로 나타났습니다. 지난 10 년 동안 그룹의 이익의 거의 절반을 기여하고 총 이익 마진 70%에 도달 한 Fila는 작년에 가장 큰 하락을 겪었습니다.
Anta와 Amer Sports 회장 인 Ding Shizhong은“Fila는 가장 중요한 변화의시기에있다. 그는 “Fila의 매출이 414 억 달러를 초과하고 합리적인 성장을 달성하는 한 괜찮습니다.”
Anta는 Arc’teryx 및 Descente를 포함한 우산 아래 8 개의 고급 브랜드와의 전략적 인수 및 협력을 통해 총 1,000 억 위안의 스포츠 브랜드 매트릭스를 만들었습니다. Ding에 따르면 브랜드 평가에서 가장 중요한 기준은 매년 시장 점유율이 증가하는지 여부입니다.
스포츠 신발 및 의류 시장이 미래의 성장을위한 충분한 공간이 있다는 것은 사실입니다. 중국 시장에서 2025 년 두 번의 세션 동안 국립 보건위원회는 “체중 관리 연도”계획을 지속적으로 홍보 할 것을 제안했습니다. 수조 규모의 면제에 대한 시장 전체의 폭발로 인해 스포츠웨어 산업은 “골든 시즌”을 환영했습니다.
XTEP International은 2024 년 Anta Group보다 하루 앞서 연간 공연을 공개했습니다. 재무 보고서에 따르면 XTEP의 지속적인 운영 수익은 6.5% 증가한 18 억 8 천만 달러를 보여주었습니다. 우산 브랜드 수익은 3.2% 증가한 17 억 달러입니다. Pro Sports 부문 매출은 전년 대비 57.2% 증가한 1 억 7,240 만 달러입니다. 공동 주식 보유자로 인한 이익은 역사적인 1 억 7 천만 달러에 이르렀으며 20.2%증가했습니다.
기록적인 이익을 얻은 XTEP는 “5 년 계획”의 마지막 해에 들어갔다. 2021 년 Din Shuibo 회장은 XTEP가 처음으로 10 억 위안의 수익을 위반했을 때 야심 찬 5 년 목표를 세웠다. 그러나 작년 결과에 따르면이 목표의 거의 3 분의 1이 여전히 차이가 있으며 2025 년에 대한 기대치가 높아지고 있습니다.
이 시점에서 작년에 스포츠 브랜드 K-Swiss와 Palladium을 판매함으로써 핵심 달리기 부문에 중점을 둔 XTEP는이 그룹의 두 번째 성장 곡선을 표시 할 것으로 예상되며 브랜드 Saucony는 처음으로 1 억 3,800 만 달러의 매출에 도달했습니다. 또한 약 3 억 명의 러너를 보유한 중국은 세계에서 의류를 운영하는 두 번째로 큰 시장이되었습니다. 시장 측정이 확대되고 “전문가가 대중에게 영향을 미치는”전략으로 주요 마라톤 행사에서 XTEP 운동화 마모율이 목록보다 높았습니다. 2024 년 Xiamen Marathon에서 12,000 명 이상의 주자가 전체 마라톤의 30,000 명의 참가자 중 Xtep 운동화를 입었습니다. 이러한 지배적 인 데이터 성능으로 XTEP는 1 차에 첼론의 주류이며, 두 번째 Echelon Sawcony는 다양한 단계에서 듀얼 엔진 성장과 협력 할 수 있습니다.
최신 Xiamen Marathon 이벤트에서 12,000 명 이상의 주자가 전체 마라톤에있는 30,000 명의 참가자 중 Xtep 운동화를 착용 한 레이스에 참가했습니다.
Anta는 2024 년에 2 억 2,700 만 달러의 연구 개발을 투자했으며 평균 일일 연구 개발 비용은 690,000 달러입니다. 한편 XTEP는 더 나은 소매 관리를 통해 브랜드 이미지와 운영 효율성을 향상시키기 위해 주요 브랜드의 소비자 전략에 대한 투자를 늘릴 준비를하고 있습니다. Anta와 Xtep은 쇼핑 경험을 향상시키고 브랜드의 가치를 높이기 위해 매장을 업그레이드하는 것을 목표로합니다.
Men ‘Swear 브랜드 Lilanz China는 채널 변환을 계획하고 DTC 모델의 비율을 높이고 있습니다. 2024 년 재무 보고서에 따르면, 매출은 5 억 3,300 만 달러로 전년 대비 3% 증가했으며 순이익은 전년 대비 13.1% 감소한 6,660 만 달러였습니다. 2023 년에 18.3%의 성장을 제외하고, 회사의 결과는 2020-2022 기간 동안 감소했습니다. 실제로 전년도에 Lilanz China는 이미 북동부 지역과 Jiangsu 지방의 주요 Lilanz 시리즈의 DTC 모델을 구현했습니다. 그러나이 조치로 인해 도매 판매가 감소하고 전체 수익에 영향을 미쳤습니다.
일반적으로 중국 남성 의류 산업은 고통스러운 통합과 변화를 겪고 있습니다. 2024 년 첫 3/4 분기에 Septowolve 매출은 7.7%, 반복되지 않은 품목을 공제 한 후 순이익은 82.7%감소했으며 운영 현금 흐름은 빠르게 감소했습니다. 2024 년 파리시오 게임에서 중국 선수들에게 의식 복장을 제공 한 Joeone의 경우, 비 반복 품목을 공제 한 후 순이익은 투자 수익을 제외한 29.2% 감소했습니다.
Lilanz는 더 많은 젊은 비즈니스 브랜드에 격렬하게 배치되어 젊은 인구 통계로의 전환을 적극적으로 촉진합니다.
채널 전환뿐만 아니라 브랜드 재창조와 새로운 세대도 소비의 변화를 일으키고 있습니다. Lilanz를 예를 들어, 관련 합작 투자는 2024 년 8 월 중국 고급 골프 마모 브랜드 인 Munsingwear에 대한 권리를 얻었습니다. 그러나 아직 첫 번째 매장의 개설에 대한 뉴스는 없습니다. 한편 Lilanz의 청소년 비즈니스 브랜드는 젊은 인구 통계를 목표로합니다.
반면에 여성 의류는 “아령 모양”시장을 제공합니다. 6 개의 주요 목록 선수 모두 2024 년에 감소한 것으로보고되었습니다. Peace Bird 매출은 12.3%감소한 반면 Jin Hong Fashion (Teenage Weeney 소유자)은 3.3%하락한 반면 Eeka Fashion은 45%의 이익 감소를 기대했습니다. “도파민 드레싱”의 디지털화 노력과 추세에도 불구하고 높은 수익률과 스타일 전환 비용은 부문을 괴롭 힙니다.
Eka Fashion의 멀티 브랜드 매트릭스.
여성 의류에 대한 높은 수익률이 점점 높아지면서 이전에는 업계를 어느 정도 지배했지만 디지털화는 경쟁력있는 전장으로 남아 있습니다. 또한, “감정 매력”에 중점을 둔 마케팅은 도파민 드레싱 및 엔돌핀에서 영감을 얻은 패션과 같은 온라인 패션 트렌드를 촉발 시켰습니다.
성장 배당금이 사라지면 중국 패션 회사는 “스케일 경쟁”에서 “상세 가치 탐색”으로 이동하고 있습니다. 기술에 대한 투자, 상점 업그레이드, 특정 소비자 그룹 타겟팅 등을 포함한 이러한 모든 노력은 최신 트렌드에 따라 “사람, 제품 및 시장”간의 관계를 재정의하는 것을 목표로합니다. 2025 년 하반기에 “강력한 수직 전문화”와 “민첩한 혁신”이라는 이중 기능을 가진 사람들이 경쟁에서 이길 수 있습니다.
편집자 주 : China Insight는 WWD의 자매 출판물 WWD 중국의 월간 기능으로 주요 시장 동향을 조사합니다.